home *** CD-ROM | disk | FTP | other *** search
/ TIME: Almanac 1993 / TIME Almanac 1993.iso / time / 081291 / 0812203.000 < prev    next >
Encoding:
Text File  |  1992-08-28  |  1.3 KB  |  33 lines
  1.                                                                                 BUSINESS, Page 49Business NotesAUTOMOBILESBad News For Detroit
  2.  
  3.  
  4.  
  5.     To meet government-mandated fuel-economy standards and still
  6. satisfy drivers' demands for performance, carmakers are
  7. constantly struggling to boost mileage without cutting power.
  8. Last week in Tokyo, Honda and Mitsubishi simultaneously said
  9. they have developed engines that can increase mileage up to 20%
  10. without cutting performance. Honda's VTEC-E engine, which the
  11. company says can get up to 65 m.p.g. on the highway without
  12. sacrificing power, will be offered in the Civic Hatchback VX,
  13. which makes its U.S. debut later this year. The new engine,
  14. which will eventually be available in all Honda models, is
  15. likely to be slightly more expensive.
  16.  
  17.     The breakthrough is most unwelcome news for the Big Three
  18. -- already hurting because of perceived shortcomings ranging
  19. from mileage to quality control. "It's probably giving the boys
  20. in Detroit a few sleepless nights," said Joseph Phillippi, an
  21. automotive-industry analyst at Shearson Lehman Bros. in New York
  22. City. "The Big Three say that they have similar technology, but
  23. Japan puts it in the showroom." The Japanese now command roughly
  24. 25% of the U.S. auto market, a 5% gain in three years.
  25.  
  26.  
  27.  
  28.  
  29.  
  30.  
  31.  
  32.  
  33.